贴身私密银行_天涯博客_有见识的人都在此

家庭实现财务自由之路(2009-04-04 10:12)
解密“私人银行”(2007-09-19 21:15)

打消自欺欺人的回报率幻想

标签：财经2010-02-25 09:11 星期四大雨

　　
　　是什么在让我们幻想？何时才回到现实？
　　
　　去年一项全国范围内的调查发现，投资者预计未来10年美国股市的年平均回报率将达到13.7%。
　　
　　理财通讯《内幕消息》(Inside Information)编辑韦雷什(Robert Veres)最近请他的订户估计未来扣除通胀、投资费用和税收后的长期股市回报率（我称之为“三净”回报率）。数十位重要的投资顾问作了回复。有人没有剔除税收因素，不过平均答案是6%，一部分人估计的回报率最高为9%。
　　
　　我们都应该如此幸运。从过去来看，通胀率将年回报率吃掉了三个百分点。投资费用和税收每一样都将年回报率削减一到二个百分点。加在一起，这些成本将年回报率削减了五到七个百分点。
　　
　　所以，为了让客户在剔除通货膨胀、投资费用和税收之后还能有6%的回报率，这些投资顾问怎么也得挑选每年毛回报率在11%到13%的投资产品。他们将到哪里去寻找这样高的回报？据研究公司Ibbotson Associates的数据，自1926年以来，美国股市的年度平均回报率为9.8%，长期三净回报率不足4%。

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2010年投资亚洲需要注意什么？

标签：财经2009-12-30 20:07 星期三晴

　　 2009-12-30 华尔街日报
　　到金融危机已经在损害你的投资，你才把它叫做金融危机？不止你一个人是这样。但2009年你有没有在其他方面押中？金价飙升？股市反弹？日圆走强？更重要的是，你知不知道在当今波谲云诡的投资世界里需要注意哪些？为了解答，《华尔街日报》的记者请教了亚洲各地的专家。用他们自己的话来说，以下是2010年可能出现的情况。
　　
　　财富管理负责人
　　汇丰银行(HSBC)亚太财富管理业务负责人李锦荣(Bruno Lee)说，虽然2009年股市与债市大幅反弹，但亚洲地区很大一部资金仍然是现金。不过他说，尽管投资者希望在2010年进一步获得高额回报，但面对政府政策与公司利润继续存在的不确定性，投资者需要保持现实、耐心的心态去看待可能的投资回报。
　　
　　李锦荣又说，2009年获得了良好回报的投资者应当考虑获利了结，或积极地重新平衡投资组合、防范未来意想不到的冲击。他说，对于那些希望押注2010年经济复苏的投资者来说，逢低买入和定期定额投资会是一种明智的策

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[热点]养老保险单位缴费可按基数12%跨省转移

标签：财经2009-12-30 07:43 星期三晴

　　 2009-12-30 来源: 人民网-人民日报(北京)
　　核心提示：《城镇企业职工基本养老保险关系转移接续暂行办法》昨日发布，办法规定个人养老保险的单位缴费可按基数12%跨省转移。同时，多地参保的养老金计算将实行全国统一。
　　
　　人民日报12月30日报道国务院办公厅28日发出通知，转发人力资源和社会保障部、财政部《城镇企业职工基本养老保险关系转移接续暂行办法》，要求各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构，结合实际，认真贯彻执行。
　　
　　办法从2010年1月1日起施行，旨在切实保障参加城镇企业职工基本养老保险人员的合法权益，促进人力资源合理配置和有序流动，保证参保人员跨省流动并在城镇就业时基本养老保险关系的顺畅转移接续。
　　
　　办法适用于参加城镇企业职工基本养老保险的所有人员，包括农民工。已经按国家规定领取基本养老保险待遇的人员，不再转移基本养老保险关系。
　　
　　异地转移12%单位缴费，办转移不用到处跑
　　
　　我国基本养老保险制度实行社会统筹与个人

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[转]家庭资产配置七样板：解密不同家庭理财密钥

标签：财经2009-12-26 18:37 星期六晴

　转自新闻晨报王巍

　　编者按：自本刊推出“理财配置”版面以来，受到了广大市民读者热心关注和参与，迄今已有68期生动鲜活、颇有指导借鉴意义的家庭理财规划设计，归纳起来大致可分为七个家庭类型，我们姑且称作七个“理财样板”。时值2009年末，我们对这些案例进行了类型化的总结、指导和点评，作为年度的总结盘点，希望投资者能够从中寻找出自己家庭的影子，得到些许的参考和提示。

　　一、小白领新婚新育谋求走出“蜗居”

　　●家庭特征：收入一般，但有上升潜力，要么是“蜗居”、要么是“房奴”，面临结婚、生孩子、升职跳槽等重大人生问题。往往涉足证券市场，但投入较少、投机性强。

　　●理财密匙：集中有限资产、坚持长期投资。选择基金定投是最简单有效分散市场风险的投资手段，专家打理、根据市场动向时时调整，对于忙工作、忙爱情、忙家庭的年轻白领无疑是最适合的。一方面是强制年轻人改掉花钱大手大脚的坏习惯，养成储蓄记账、聚拢财富的好习惯，另一方面，利用年轻人投资早、投资期限长的优势，最大限度地获取资本的复利效应。

　　●点评：选择理财产品、制订

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股票分散投资并非多多益善

标签：财经2009-11-27 09:02 星期五多云

　　
　　不把鸡蛋全放在一个篮子，这是最基本的投资法则，可能也是最难掌握的法则。
　　
　　很久以来，股票经纪师和理财规划师都在告诉投资者，要适当分散股票投资组合，你只需要持有10到40家公司的股票。著名投资分析师格雷厄姆(Benjamin Graham)也劝大家进行“不多不少的分散化”，按他的说法就是投资10到30种证券。
　　
　　很多研究已经显示，从投资1家公司到投资20家公司，回报的波动性至少可以下降40%。但当一个投资组合包含20或30只股票之后，如果进一步增加股票数量，长期来看，对于降低财富的波动性并没有多大帮助。
　　
　　但这种针对分散化进行的研究，是根据由计算机随机产生的大量投资组合的平均结果而展开的。
　　
　　如果让有血有肉的人类来一个一个地组建投资组合，就会有一些完全不同的事情发生。
　　
　　路易斯安那州立大学(Louisiana State University)商学院金融教授钱斯(Don Chance)，让202位学生选择1只自己希望持有的股票，然后再加进第2只，第3只，直到每位学生持有一个

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[分享]中小银行如何发展私人银行业务

标签：财经2009-11-16 11:44 星期一晴

　　面对我国高端私人客户的迅速成长、以及他们对综合金融理财服务的强烈要求，中小商业银行不应坐失良机。树立“综合化服务”的理财银行品牌形象是目前中小商业银行向未来“综合化经营”发展的过渡策略，也是能够现实地大力发展私人银行业务的关键。不过，“综合化服务”的完整实现，需要中小商业银行树立“独立理财”的观念，算大账、算战略账，形成区别于其他同业竞争对手的“马太效应”。同时，还应借助与独立的理财公司进行战略合作，借他山之石以攻玉。

　　中小银行需要发展私人业务
　　在当前发达国家和地区的商业银行中，私人业务的比重通常都存50％以上，私人业务已经成为商业银行利润的主要增长点。因为私人业务涉及到局民的生活、消费、投资等方方面面，与证券、保险、基金等多个金融市场有着非常强的交叉性和互补性，业务创新的空间广阔。因此，在商业银行的战略转型改革发展中，私人银行业务的重要性将会与日俱增，私人业务将成为最具活力和最具发展潜力的领域之一。
　　在国际银行业，但凡成功者，都有一个共同特征，即拥有十分成功的零售业务。譬如花旗银行，在上个世纪70年代也曾危机重重，甚至

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[分享]拿什么拯救你——美元

标签：财经2009-11-14 12:14 星期六晴

2009-11-09 08:11:41

本月15-18日，美国总统奥巴马将上任来首次访华，对此次访华外界有颇多猜测。有关于人民币汇率的，有关于平衡战略合作的，非常引人瞩目。人民币汇率问题，最近已被国内否决，新能源合作将成为主要看点。也许此次访问也将是短期内美元的一个转折点。
首先我们的观点：新能源战略将会是美元的逆转点。我们知道在布雷顿森林体系解体之后，美国经历了两次起死回生的考验，一是通过美元与石油挂钩完成金融霸权的再塑造，二是通过信息产业的发展，完成了工业霸权的再塑造。一虚拟，一实体。这两段经历使得美国积累了极其重要的应对重大战略的挑战经验，而在美国之前，无任何一帝国有这样的经验。因此，任何认为美元行将崩溃，美国即将迟暮的想法都必须放在同一背景下好好掂量。

一、在我们看来，奥巴马政府的再平衡战略是一个史无前例的庞大战略规划，囊括了碳货币、碳金融、新全球化、新能源、新中美博弈等诸多战略。是美国工业复兴和美元重塑的战略突围，这其中的关键步骤：
1.重塑全球化的游戏规则，改变全球分工格局。
2.建

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使用EXCEL计算内部报酬率的常见问题

标签：财经2009-11-10 14:59 星期二晴

　　（转自夏文庆博客）
　　理财师可以利用客户每一年的净现金流量可以来计算客户未来生涯的内部报酬率。
　　
　　客户目前的投资净值可被视作初始投资额，该内部报酬率其实代表了客户的投资资产净值满足未来所有现金流需求的最低的投资报酬率，即客户满足其未来人生不同阶段需求所需要的投资报酬率。由于在计算每一年的净现金流量时，我们充分考虑了客户的家庭收入及其收入增长率，固定支出及通货膨胀率，以及每一个阶段实现客户目标所需的金额，因此内部报酬率的计算提供了一个能比较准确地计算客户所需报酬率的方法。
　　
　　由于客户未来的生涯可能很长，用财务计算器来计算未来每一年的净现金流量净值的内部报酬率有一定的局限，现在的理财师基本上都是在用Excel或专业理财软件来进行此项计算。在用Excel做此项计算时，往往会出现#NUM或#DIV/0的现象。当出现这些现象时，理财师应该首先检查投资净值的正负设置。当计算结果出现#NUM的时候，表明公式或函数中含有无效的数值，可能输入了产生的数字太大或太小以至于无法在 Excel 中表示的公式。当计算结果出现#DIV/0时，表示在计算过程

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你喜欢50年计划还是5年计划

2009-10-01 16:30 星期四晴

　　　　但悲哀的是，大部分提桶者总是不耐烦地拒绝这个建造管道的念头。柏波罗和布鲁诺无数次听到相同的借口。柏波罗和布鲁诺为许多人缺乏远见而悲哀。
　　　　―――摘自《管道的故事》
　　
　　

　　　　有一个古老笑话进述了关于管道的两个重要教训。
　　　　一个叫乔的人多年来从事一份他所憎恶的低薪工作。但他决定要富有地退休。于是他节衣缩食，尽可能地积荐每一分钱：在晚上及周末从事第二职业来为他的投资管道添加燃料。
　　　　50年之后，自律和牺牲得到了回报。他的财务自由了。
　　　　乔决定，既然他已经七十岁了，一定要过逍遥的日子！他认为是时候去放纵自己去做他梦想了一辈子的事―――去世界各地潜水！乔化了他许多他辛苦慊来的钱学习潜水和购买潜水设备。他坐

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避税天堂拒绝做金融危机的替罪羊

2009-09-30 14:10 星期三晴

　　(记者 Alan Markoff)
　　

　　对于计划将加勒比海和大西洋众多岛国和地区列为避税天堂的做法，这些金融中心发起反击，称世界各国领导人把他们当成全球金融危机的替罪羊。
　　
　　
　　20国集团(G20)领导人周五在匹兹堡举行峰会讨论全球经济问题，这些领导人4月掀起一场运动，要点名批评避税天堂，并对不加强税收标准和透明度的国家和地区予以惩罚。
　　
　　
　　因公众对领取巨额奖金的银行家，以及金融富豪的巨额诈骗案极为愤怒，G20各国政府纷纷将矛头指向全球的避税天堂，其中很多是在加勒比海上的小岛国和地区。
　　
　　
　　在美国检方调查美国偷漏税嫌疑人的瑞士银行账户之际，这些离岸金融中心表示，他们痛恨被

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